歌曲《大话西游》以经典电影《大话西游》为创作灵感，融合了神话元素与爱情悲剧，讲述了至尊宝（孙悟空）在命运与情感之间的挣扎。故事背景设定在西游记的神话框架下，但聚焦于至尊宝与紫霞仙子之间跨越轮回的深情。五百年前，紫霞仙子为爱下凡，认定至尊宝是她的意中人，而至尊宝在凡尘中逐渐觉醒情愫，却因成佛成圣的宿命不得不割舍爱情。金箍象征着责任与束缚，戴上金箍意味着放弃凡情，成为真正的齐天大圣，但也意味着永远失去所爱之人。
歌曲通过“提笔画再西游”开启一段回忆之旅，将听众带入那个山河依旧、人事已非的西游世界。歌词中反复出现的“五百年前”“奈何桥”“轮回”等意象，强化了宿命与遗憾的主题。至尊宝虽有通天本领，踏过凌霄殿，战胜如来，却败给了自己的心，无法放下对紫霞的牵挂。这种“赢了天下，输了你”的悲情，构成了整首歌的情感核心。
“提笔画再西游 山外青山楼外楼”以诗意开篇，象征重述西游故事，也暗示人生轮回、风景依旧却物是人非。“多少次再回头 忘不掉你的温柔”表达主角无法释怀的深情，即便历经轮回，记忆中的温柔依旧清晰。
“下凡寻意中人 五百年前一座坟”点出紫霞为爱下凡，却早已注定悲剧结局。“不服仙也不服神 却没留住你的魂”展现至尊宝虽有逆天之力，却无法挽回爱人生命的无奈。
“是我太过可怜 放不下这孽缘”揭示主角自责与执念。“最感人的语言 让我爱你一万年”化用电影经典台词，凸显誓言的深刻与现实的残酷。
“这一次我要赢 然后一路西行”表现主角试图改变命运的决心，但“我已忘了我的名 却没忘了你的情”说明身份可舍，唯情难忘。
“我不想让你去哭 才会戴上这金箍”是全歌情感高潮，解释金箍并非无情，而是为了保护所爱之人而做出的牺牲。宁愿被误解为无情，也不愿她为自己流泪。
“世间没了至尊宝 却只有你才会找”意味至尊宝已成孙悟空，身份消逝，但紫霞的爱依然执着。“我此后长生不老 再也见不到你的好”道出永生的诅咒——活着却永失所爱。
“在我心中那滴泪 就像是我心中罪”将情感痛苦升华为内心的罪责，因爱而生愧，因情而自责。“没有你爱的干脆 怎么爱我才配”反思爱情的纯粹与自我价值。
“凌霄殿我都敢踏 却没放下牵挂”对比神通广大与情感软肋，凸显英雄也有无法战胜的内心。
“一朵相似的繁花 可惜已不再是她”比喻替代品无法填补心中空缺，爱是唯一，不可复制。
“你在追我在逃 这是我写的歌谣”概括两人的爱情模式，追逐与逃避构成命运的旋律。“相约过了奈何桥 你我路各选一条”暗示即使轮回，也无法再续前缘。
“这一路说向西走 变得像一条狗”借用电影中“像条狗”的经典意象，表达英雄落魄、为命运所驱的悲凉。
“我没败过如来 头却不再敢抬”说明真正的失败不是战斗，而是面对内心情感时的无力。
“再来一个五百年 让我再续这份缘”是轮回中的执念，哪怕时间重来，依然选择相爱。
结尾“对不起 我爱你 为你写 这一曲”将歉意与深情融为一体，整首歌成为一封迟到的情书。“对不起我放不下你 奈何这杆痴情笔”点题——笔写不尽痴情，心载不动遗憾。