《爱的故事（下集）》是孙耀威演唱的一首经典粤语歌曲，作为《爱的故事上集》的延续，这首歌讲述了一段复杂而深刻的感情纠葛。歌曲以“旁观者”的视角展开，叙述一个深爱着女主角的男子，默默守护在她身边，却始终未能表白心迹。女主角正深陷于一段充满伤害的感情中，男友态度放肆、令她多次伤心，而男主角虽心痛不已，却选择隐藏自己的情感，只愿她幸福。
整首歌弥漫着淡淡的忧伤与无奈，描绘了爱情中“爱而不得”与“退而求其次”的矛盾心理。男主角明知女主角离不开旧爱，仍不改初心，只希望她的现任能够珍惜她，不要让她再流泪。他宁愿保持朋友的身份，只求她偶尔想起自己时能感到一丝温暖。这种无私的守候，正是歌曲最打动人心之处。
“是下雨天在夜静沉寂处，听你的爱故事 下着心中的雨”——开篇以雨夜为背景，营造出孤寂伤感的氛围。“心中的雨”象征男主角内心的悲伤，他听着女主角诉说爱情的挫折，感同身受。
“知他态度常放肆 你已经伤心多次”——点明女主角所爱之人并不珍惜她，屡次伤害，而男主角对此心知肚明，却无力改变。
“我盼你的忧郁可停止”——表达男主角最朴素的愿望：只愿她不再难过。
“到底应相爱或分开 假设情不再 应该等你决定”——体现男主角的尊重与克制，他不强求，把选择权交给她。
“我假装潇洒望海 我早都知你离不开 真叫人感慨”——“假装潇洒”透露出内心的挣扎，“你离不开”说明他对她的了解，也暗示这段感情的无奈。
“但我对你爱念未曾改”——直白而深情地表达自己始终如一的情感。
“我但愿他珍惜你”——重复出现的副歌，是全曲的核心情感：爱一个人，不一定要拥有，而是希望她被好好对待。
“这颗心不忍看你落泪时 一串串令心酸酸”——细腻描写男主角看到她哭泣时的心痛，情感真挚。
“仍旧仍旧眷恋”——叠词强化了情感的执着与不舍。
“爱可一生一世永没尽头”——既是对理想爱情的向往，也暗含对自己感情的期许。
“不要我内心辗转 无尽无尽挂牵”——希望她幸福，也希望能放下自己的牵挂，但现实却是无法割舍。
“爱你却未开口 宁愿像现在是好友”——点明男主角的最终选择：将爱意深藏，维持友情。
“愿你开心偶然想到我”——卑微而温暖的愿望，只求在她快乐时，能有一刻想起自己。
结尾重复“又是雨天”，呼应开头，形成闭环，象征这份情感在时间中循环往复，未曾终结。