《山伯临终》这首歌曲取材于中国古代四大民间爱情传说之一的《梁山伯与祝英台》。故事讲述了梁山伯与祝英台从小相识，祝英台女扮男装与梁山伯同窗共读，二人情投意合却因世俗礼教未能结为夫妻。最终梁山伯因相思成疾而亡，祝英台在出嫁途中经过梁山伯墓前，坟墓裂开，她跳入其中，两人化为蝴蝶，双宿双飞。
“今生无缘份，情泪斑斑”：这句歌词直接点明了梁山伯和祝英台的爱情悲剧，尽管彼此深爱，但命运让他们无法走到一起。
“蝴蝶悲分散，欢情永不返”：这里预示了他们最终化蝶的结局，但也表达了他们在人世间的欢乐时光一去不复返。
“蝴蝶玉珮曾作媒，悲山伯梦到欢情已梦残”：蝴蝶玉珮象征着他们的爱情信物，而山伯只能在梦中重温那短暂的欢情，醒来后却是无尽的悲伤。
“相思债难填，到死仍系爱千万”：描述了梁山伯对祝英台深深的思念，这种情感至死不渝。
“念到生离死别，长忆是红颜”：强调了他对祝英台美貌和温柔的深刻记忆，即使面临生死离别也无法忘怀。
“读卿卿书信，珍重满柬，情义有千万”：山伯读着祝英台写来的信件，感受到其中满满的关心与深情。
“红泪染朱颜”：形容祝英台因为悲伤而落下的泪水，使得她的容颜更加显得哀伤动人。
“今世，做夫妻难也难”：再次强调现实中的种种阻碍使他们难以成为夫妻。
“哀哀对慈颜，我死后亲娘太惨淡”：山伯担心自己死后留下年迈的母亲无人照顾，内心充满愧疚。
“愿你加餐饭，我死后魂归托梦还”：这是山伯对祝英台最后的叮嘱，希望她能保重身体，并承诺死后会在梦中相见。
“胡桥镇上立坟，碑石两瓣，题上刻字梁山伯，那一块，为了祝英台有日还”：描述了梁山伯去世后，人们为他在胡桥镇立坟，坟碑分为两部分，一块刻着梁山伯的名字，另一块则留给了未来的祝英台，寓意着他们的灵魂终将合二为一。
梁山伯君，英才早逝，情深似海，难忘红颜。相思成疾，命丧黄泉，英台悲恸，天地同怜。胡桥立碑，两瓣并连，盼君归来，化蝶双翩。绝挽之辞，以表心坚，千古传颂，爱情永绵。