这首歌讲述了一段失去的爱情，或者是一段渐行渐远的关系。主人公试图让自己忙碌起来以忘却过去的感情，但在夜晚独处时，尤其是在梦境中，那些回忆和情感又涌上心头。
歌曲中的“你”可能代表曾经深爱的人，也许因为某些原因两人分开了。在白天的时候，主人公能够通过分散注意力来避免思念，但到了晚上，特别是入睡后，防御机制消失，思念和痛苦便随之而来。
“Today I didn't think of you today was alright, I had a lot of things to do, I was moving on with my life” 这几句歌词表达了主人公在白天努力让自己忙碌，以此来减少对过去感情的思考。
“But now I need some answers, some answers, I'm tired and I'm getting weak” 主人公意识到自己无法一直逃避，开始寻求答案，想知道为什么会在梦中如此深刻地感受到对方的存在。
核心歌词“I only miss you when I'm dreaming, That's why I don't wanna close my eyes”直接点明了主题：主人公为了避免思念，在夜晚甚至不想闭眼入睡，因为只有在梦里才会强烈地想念对方。
“Tell me why you only hurt me when I'm sleeping, The only time I can't put up a fight” 描述了主人公在梦中被回忆和情感所伤，而在现实中他是可以抵抗这些情绪的。
最后反复强调的“I miss you when I'm dreaming”再次确认了这种独特的思念模式，即只在梦中深切地怀念对方，而在清醒时尽量避免想起。